統一全球智聯網AIoT基金三月份操作策略

美國總統拜登提出了超過2兆美元的就業計畫，著重於擴大基礎建設。由於計劃 涵蓋的層面廣泛，除了基礎設施之外，電動汽車、燃料電池等股票也在受惠行列中。本次計畫很大一部分集中在交通基礎設施，用於橋樑、高架、道路和主要街 道的現代化，以及改善道路安全，預計2021年內這些提案通過的概率很高，對於美國內需股，諸如建築材料、建築設計、工業機械相關行業均有受惠。

中國、美國、歐洲重啟經濟的步調各自不一，方向卻是一致，由5G衍生出龐大 的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、IOT物聯網、雲端與邊緣運算等都是主流趨勢。3月股市逐步擺脫貨幣政策緊縮以及債券殖利率上行的憂慮，受到科技與非 科技股雙主流拉動，整體市場處於恢復性上漲。

當前疫情雖在全球範圍持續反覆，但隨著疫苗施打的逐步落實，疫情獲得控制 的概率正在上升。惟製造業生產活動仍持續受到干擾，許多產業供不應求的情況依然嚴重，像是面板、汽車行業，在8吋晶圓產能的取得上相互擠壓，預期電 子下游的低庫存將使得晶片的短缺現象延續1-2季，甚至出現半導體通膨。而3月下旬油價雖然短暫回落，但前面幾個月的價格累積上漲，在未來一段時間將 不可避免地傳導到消費終端，故非科技行業的通膨也值得關注。

2021年最受關注的主題是可再生能源，同時也是電動車銷量起飛元年，不論是 中、美、歐等主要汽車市場，都有許多車企投放新車型，因此電動車在整體汽車產業的滲透率也將持續上升。另外，太陽能行業在經過多年的價格廝殺後， 無需依靠政府補貼也能夠實現合理利潤的地區覆蓋越來越廣，未來幾年裝機量料將持續爬坡。週期性行業在美元走弱與低利率的環境亦產生了很好的投資機 會，這些都是2021年進行投資時必須重點關注的面向。

主要持股相關產業檢討

主要持股分布於IC設計服務、電動車及其零部件、5G通訊元件、面板、雲安 全、串流影音、晶圓代工、電子零組件、鋰電池及其材料、安防IOT、多晶矽等。減持通訊用PCB及處理器晶片。