台新2000高科技基金二月份經理人報告

展望2019年3月台股， 因為美國股市已近前波高點， 台股也回到萬點以上，部分中小型股低檔反彈迄今漲幅已達30~50%，獲利了結賣壓將逐步出籠；加上去年11月以來的作夢+反彈行情在3~5月將進入業績檢驗， 目前業績與景氣能見度仍低， 整體而言景氣有築底跡象，但談復甦證據仍不充分。不過有利的是， 外資與熱錢仍在亞股尋找投資機會， 市場對中美貿易談判以及FED轉向鴿派仍樂觀期待， 綜上所述，我們認為3月台股指數仍將是強勢震盪格局， 萬點以上雖有賣壓， 但拉回幅度也不會太深， 個股表現將優於大盤表現。 此處選股要更注重類股的輪動，是否具有不錯的股息殖利率，以及2019年是否具有題材性。 看好： 1)具競爭力的半導體供應鏈個股； 2)受惠AI+IoT與5G等題材的新設計/關鍵零組件與材料；3)汽車電子或電動車相關供應鏈； 4)布局即將進入收成階段， 營運將轉虧為盈或獲利將出現明顯成長的部分生技醫療相關類股。

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