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跟漲抗跌 基建基金步步高


2019/12/5 下午 12:03:00 提供機構:第一金投信
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美中貿易戰、低利率效應,促使資金大量轉進基礎建設相關資產,讓全球基建基金平均規模從3年前不到7億美元,四倍速增長到今年第1季的33億美元。隨著未來5年先進國家通膨率可望穩步上升,法人看好,與通膨掛勾的基建產業,營收獲利將水漲船高,長期表現將優於多數股票、債券。

根據Bloomberg研究指出,受到美中貿易戰、低利率環境因素影響,大量資金轉投入基礎建設相關產業,鎖定長期且相對穩健的報酬收入。幾家大型資產管理公司的基建基金規模都明顯增長,其中,麥格理基建及有形資產投資基金(MIRA)自2014年以來到今年8月底為止,規模增加608億美元;其次是全球基建合夥公司(GIP),同期間規模增長574億美元。

此外,黑石集團(Blackstone)在沙烏地阿拉伯主權基金的支持下,首度募集140億美元的基建基金。其他包括:加拿大Brookfield、KKR、AMP等資產管理公司,規模都增長2、300億美元。

第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理人葉菀婷表示,無論景氣向上成長或經濟、股市出現波動,基建基金都能展現投資價值。因為在景氣增長期間,通常伴隨通膨增溫,而基建產業多屬民生必須品,營運表現也會跟著通膨而走高。在經濟、股市波動的時候,基建產業提供高股息吸引力,成為資金避風港。

展望後市,IMF預估,未來5年,全球先進國家的GDP成長率,將從過去15年的平均1.8%微減到1.7%;然而,整體通膨水準則會從1.75%,提升到1.9%。通膨率上揚,將嘉惠與之掛勾的基建產業,營收獲利可望水漲船高。

基建相關基金表現

基金名稱 3 6 今年來 1 2 3 成立來
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金 配息 新台幣 1.37 6.38 16.75 12.46 9.12 - 7.37
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金 配息 新台幣 N 1.37 6.38 16.75 12.46 9.13 - 7.38
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金 累積 新台幣 1.32 6.34 16.76 12.47 9.04 - 7.30
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金 累積 新台幣 N 1.32 6.34 16.76 12.36 9.04 - 7.30
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金 配息 美元 0.06 5.00 18.68 14.32 17.39 - 14.45
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金 配息 美元 N 0.06 4.99 18.66 14.31 17.37 - 14.44
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金 累積 美元 0.06 4.99 18.65 14.29 17.37 - 14.43
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金 累積 美元 N 0.05 4.99 18.65 14.29 17.39 - 14.45
保德信全球基礎建設基金 -1.07 3.44 20.98 15.05 12.61 27.32 38.40
瀚亞亞太基礎建設基金 -1.85 -7.10 0.18 -2.79 -2.20 11.08 11.30
國泰全球基礎建設基金 台幣 -2.87 2.52 18.40 13.49 8.63 14.49 42.20
國泰全球基礎建設基金 美元 -2.90 2.49 18.38 13.47 8.62 14.33 27.50
平均 -0.26 3.90 16.63 12.18 11.13 16.81 17.21

資料來源:Morningstar,採新台幣計價,統計至2019/11底為止
 


•相關基金:第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金A不配息(台幣)第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金A不配息(美元)第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金B配息(台幣)(本基金之配息來源可能為本金)第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金B配息(美元)(本基金之配息來源可能為本金)第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金N不配息(台幣)第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金N不配息(美元)第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金N配息(台幣)(本基金之配息來源可能為本金)第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金N配息(美元)(本基金之配息來源可能為本金)

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