統一大龍印基金六月份市場回顧與操作策略
2023/7/19 下午 04:51:00 作者:蘇柏勳
在資金行情推動下的估值修復告一段落,市場對總經數據解讀將回復正常,回 歸個股財報表現。
FED未來向上升息的空間有限,在利率峰值可預測性越來越高之情況下,接下 來美股投資主軸將會由公債、防禦性類股逐漸移轉到成長類股。
觀察近期報告顯示,AIserver需求來自四面八方,且輝達不斷往其他OSAT場 尋求擴增產能,若拉長時間到2024年底,台積電CoWoS不見得就是產能瓶頸,各供應鏈出貨量可能都還有上修空間。因此,AI還是絕對主流,除了浮出 檯面的受惠者外,也會持續尋找尚未發掘的受惠族群,並將是布局核心。
近期有美國訪中、俄羅斯內鬥等國際政治變化,不過反應到黃金、原油、美 元、VIX指數等商品,波動仍數正常,預期不會出現大事,但會持續觀察美中關係是否持續緩和、烏俄戰爭能否快速劃下終點。若情勢往正面發展,站在投 報比角度,會考慮重新加碼陸股。
區域及產業配置:
1.中國:A股持股11%,港股3%,看好內需消費、基建、石化等相關類股。
2.印度:持股13%,看好受農村經濟復甦、油價下跌和產業集中度提升的龍頭 公司,包括IT服務、銀行、非銀金融、基建、原物料、消費、電力等。
3.台灣:持股40%,看好半導體、AIserver、內需消費、汽車、軟體、生技、 綠能等。