統一經建基金六月份市場回顧與操作策略
2022/7/15 下午 03:39:00 作者:楊孟喬
2022第三季觀察重點仍在俄烏戰爭(惟目前已逐漸鈍化)、通膨、 FED升 息/縮表、大陸疫情和解封以及實質需求。即便經濟硬著陸可能性上升,但FED官員重申降低通膨為第一要務,因此7月持續升息3碼的機率再度攀 升,也使得美股持續承壓。半導體雜音出現(Intel、 AMD、 Nvidia新平台或訂單遞延)使得台股電子股壓力亦大,庫存調整可能持續。
類股方面,電子產業庫存去化可能持續,可觀察台積電法說情形,部分避險 資金需求轉至電信、生技、網通、工控。航運部分,原本預期上海解封後需求復甦,但因歐美終端消費疲弱,運價反而下跌。
在投資操作上,因預期台股指數將持續大箱型區間震盪,投資重心仍以 「選股不選市」為主軸,關注財報與展望正面,今、明二年營收與獲利持續成長公司。中長期投資題材上,看好伺服器、電動車、電子標籤等相關供應 鏈,傳產部分則有金融、塑化等類股。