台新台灣中小基金七月份經理人報告
2018/8/20 下午 05:34:00 作者:魏永祥
展望8月關注以下幾點: 1)中美貿易戰後續發展:川普擬針對中國進口的2000億美元課徵關稅由10%調高至25%,中國隨後也反擊針對自美進口的600億美元的商品課徵5~25%關稅, 雙方持續對峙, 後續發展是否進一步失控? 2)中國維持寬鬆的財政與貨幣政策,除緩和中國大陸經濟下滑的壓力外, 也強化內需來因應未來持續的貿易戰風險, 相關的受惠產業可持續追蹤。 3)外資終結連續5個月賣超後, 7月轉為買超,顯示外資偏空心態已有改變, 若8月持續買超, 亦對台股指數有利。 4)8月起蘋果新機零組件開始進入拉貨期,相關供應鏈族群營收亦開始明顯提升。因今年市場對蘋果新機期待不高, 故9月上市的價格策略至為重要, 若價格親民則有望刺激較大的買氣。 整體來看,8月台股在財報利多與旺季效應下有望持續走揚, 看好族群為半導體、 電子零組件、 網通、 光學元件、 汽車零組件、 水泥、 利基型中概股等。
【策略機制僅供參考, 不代表必然之投資, 實際投資將配合經濟景氣及市場變化動態調整。 】【上述提及公司或標的僅為市場狀況說明舉例,無特定推薦之意圖, 亦不代表未來之必然持股。 】