台新高股息平衡基金四月份經理人報告
2023/5/17 下午 10:53:00 作者:劉宇衡
在經濟韌性方面,美國非農就業報告連續第12個月優於市場預期,失業率下降至70年代以來最低的3.4%,顯示服務需求仍強,就業報告暗示薪資成長提速,回應聯準會在會後聲明稿中不願釋放可能降息的政策方向。近期財報顯示,部分產業開始走出谷底,但能見度偏低,以半導體業來看,存貨問題持續在作去化,但以往供不應求的機會財獲利已難再見,故獲利回升時點將比庫存調整更往後延,但從另一面來看,產業也無進一步利空,反而聚焦於新的應用如AI的算力商機。故預期整體市況大概率為區間整理,有較大修正將是布局時點,故台股拉回看支撐,第一支撐為缺口下緣14945,強支撐看前一缺口上緣14500,美股將進入起漲前底部,底部觀察3800,與美股連動性高之台股,在外在環境穩定下,預期2023往上風險將高於往下風險。本基金適用殖利率目前仍以2021之已公告配息,目前市場殖利率均值約在4.2%,故在操作上仍以長期配息穩定為主要核心持股方向,並期望佈局一些殖利率在市場均值之上且有高度成長之標的,另在契約限制下佈局部份非高股息標的,目前基金佈局已增加科技產業族群如IC設計/被動元件/AI資訊服務/Server供應鏈等。