台新高股息平衡基金一月份經理人報告
2022/2/25 下午 03:56:00 作者:劉宇衡
在基本面方面,半導體產業需求面仍強,2022自一月以來數家半導體IDM業者財報顯示來自車用、基礎工業的需求強勁,TXN、NXP、STM等訂單展望持續延伸,各業者紛有擴產計劃,故雖市場對半導體循環及庫存天數上升有些擔憂,但電動車等新應用持續推升需求;在傳產方面,漲價時代來臨,基本金屬如鎳/錫等價格看回不回持續新高,反應疫情過後消費需求回升,故2022年雖有外在烏東、台海等地緣風險存在,但基本面上可望延續正向擴張。
在技術面上,台股在季線與半年線間再度尋得支撐,與之前幾次修正慣性相符,故視1月之修正為技術面上創高之整理,後續應有機會挑戰前波高點,籌碼面上須看外資動態,目前外資在科技股之加碼權重略低於前波,若開始回補,則段大盤指數上攻有利。
本基金適用殖利率尚為2020年度配息宣告適用,操作上仍以長期配息穩定為主要核心持股方向,並期望佈局一些殖利率在市場均值之上且有高度成長之標的,另在契約下佈局部份非高股息標的,目前以半導體/汽車電子/傳產運輸等為持股主軸。