統一全球智聯網AIoT基金一月份操作策略

儘管當前中國、美國、歐洲重啟經濟的步調各自不一，方向卻是一致，由5G衍 生出的龐大商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、IoT物聯網、雲端與邊緣運算等都是未來主流趨勢，1月底全球股市進行了一波小幅度修正，主要是宣洩長期上漲 後的樂觀情緒，但就宏觀環境與資金動能來看，並未產生根本性的變化。

目前全球疫情雖持續反覆，但隨著疫苗施打的逐步落實，我們認為疫情獲得控 制的機率正在上升，但因為製造業生產活動持續受到干擾，許多產業的供求情況並未獲得改善，像是面板、汽車行業，近期在晶片的取得上相互擠壓，因此 未來一段時間不可避免地會出現物價普漲的現象，後續的價格傳導效應，值得 觀察。

2021年最受關注的產業將是清潔能源，同時也是電動車銷量的起飛元年，不 論是中、美、歐等主要汽車市場，都有許多車企投放新車型，因此電動車在整體汽車產業的滲透率也將持續上升。另外，太陽能行業在經過多年的價格廝殺 後，無需依靠補貼也能實現合理利潤的地區覆蓋越來越廣，因此未來幾年裝機量料將持續爬坡。週期性行業在美元走弱與低利率的環境亦產生了很好的投資 機會，這些都是2021年進行投資時必須重點關注的面向。

主要持股相關產業檢討

主要持股分布於IC設計服務、電動車零部件、處理器晶片、5G通訊元件、雲 安全、串流影音、晶圓代工、電子零組件、鋰電池材料、安防IoT、面板、多晶 矽等。