台新中國通基金八月份經理人報告

進入9月後市場將關注以下幾點：1)Delta病毒肆虐全球，已有132個國家感染Delta病毒，其中感染者中不乏已接種新冠疫苗者，且台灣9月初亦有Delta病毒出現，後續是否形成社區傳染引發警戒再度升級?2)8月美國新增就業人數遠低於預期，使得聯準會縮減購債時程再往後延，但也引發市場擔心停滯型通膨出現，仍需觀察後續發展。3)供應鏈長短料情況嚴重，此恐影響3Q21部分企業營表現，4Q21長短料能否舒緩?整體來看，基本面、評價面對台股尚稱正面，在聯準會主席鮑爾偏鴿言論、企業獲利仍處上修循環之下，預期台股指數可望維持多頭格局。但8月以來融資餘額減肥幅度不大、當沖比例偏高使得籌碼面依舊凌亂，預期9月台股仍呈現區間震盪格局，故基金操作上仍是以選股不選市為主要策略。選股方面，半導體、電子零組件、光電等族群持續看好，另外利基型傳產股、原物料股、解封受惠股等亦有表現空間。