台新主流基金一月份經理人報告

目前市場關注的變數：1)拜登上任後，施政方向是否與前任川普政府有明顯轉變？2)台灣/美國企業財報與法說會展望。3)近期原物料/匯率/美國10年債殖利率的波動，是否對各國央行寬鬆政策產生壓力?展望2021年2月台股，利多與利空因素紛雜，利多因素仍是基本面作夢行情，以及熱錢充沛持續尋找投資機會，外資湧入亞股也將帶動台股漲勢，但利空因素也包括技術面的乖離過大，農曆年後廠商復工順利與否與下游需求是否能順利去化庫存，也將面對企業法說會展望的檢驗，因此我們預期2月台股雖不需悲觀，但仍要提防震盪期加劇帶來的風險。

看好：1)半導體供應鏈(IC設計/先進封裝/新製程受惠)；2)新產品/新規格受惠股(包括5G/ miniLED/ 新GPU與新CPU平台/新款GameConsole等)；3)汽車與電動車供應鏈；4)高股息殖利率兼具成長性之次族群。