統一新亞洲科技能源基金五月份操作策略
2020/6/9 下午 02:11:00 作者:蘇柏勳
5月份,原本預期各國疫情趨緩,有機會陸續解封,對於經濟復甦為正向影響。然而中美衝突態勢再度升高,華為再度成為封鎖目標,由於投資標的仍以科技相關產業為主,基於風險考量,認為針對此事件需要謹慎評估。操作策略上,持續汰弱留強,並逐步停利漲幅已高個股,降低先前受惠於去美化趨勢的個股比重,並轉往中國醫療、醫藥相關領域,以及優質低波動龍頭個股。
疫情方面,目前歐美已進入高原期,油價也迅速回升,而總體經濟面終端需求不振,失業率將大幅攀升等利空因素,在各國政府不斷強力挹注資金入市下,暫時不是資本市場關注焦點,但後續對實質經濟影響的程度與範圍仍須持續觀察,且許多股票已創下疫情爆發以來新高價,估值已不便宜,將持續關注先前疫情受害族群,估值仍明顯低估的標的介入。
選股主軸:因考量華為管制風險,降低中國5G相關科技股,以及硬體零組件個股,持續加碼半導體上游設備材料,晶圓代工龍頭,重量級晶片大廠,及日本線上醫療、中國醫藥醫材等相關板塊。並布局相關可能遭錯殺之的產業與市場。
主要持股相關產業檢討
基金主要佈局方向有三:
先進製程半導體與相關設備族群。
美國肺炎新藥龍頭。
中國醫療、醫材、醫藥產業。