統一強漢基金二月份操作策略

中國、美國、歐洲重啟經濟的步調各自不一，方向卻是一致，由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、IOT物聯網、雲端與邊緣運算等都是主流趨勢，2月前半因疫情獲得控制，市場經歷一波強勁回彈，2月後半因市場超前預期，貨幣政策在經濟強勁復甦後將轉向緊縮，使得長債殖利率上行，投資氛圍轉趨保守，而市場偏好也從科技業轉移到傳統產業，特別是原物料屬性強的子行業。

當前疫情雖在全球範圍持續反覆，但隨著疫苗施打的逐步落實，疫情獲得控制的概率正在上升。惟製造業生產活動仍持續受到干擾，許多產業的供求情況並未獲得改善，像是面板、汽車行業，在晶片的取得上相互擠壓，而進入2月後蠢動的油價，也使得原本上漲的原物料出現價格上的共振，預期未來一段時間將不可避免地出現物價普漲的現象，對消費終端的價格傳導效應值得觀察。

2021年最受關注的主題是可再生能源，同時也是電動車銷量起飛元年，不論是中、美、歐等主要汽車市場，都有許多車企投放新車型，因此電動車在整體汽車產業的滲透率也將持續上升。另外，太陽能行業在經過多年的價格廝殺後，無需依靠政府補貼也能夠實現合理利潤的地區覆蓋越來越廣，未來幾年裝機量料將持續爬坡。週期性行業在美元走弱與低利率的環境亦產生了很好的投資機會，這些都是2021年進行投資時必須重點關注的面向。

主要持股相關產業檢討

主要持股涵蓋IC設計服務、電動車零部件、化工、5G通訊元件、鋰電池材料、電子零組件、安防IOT、環保、雲安全、串流影音、面板、多晶矽等。