MoneyDJ新聞 2025-02-05 10:48:54 記者 新聞中心 報導
中國新創公司DeepSeek(以下簡稱DS)推出低成本、高效能的AI模型，震撼全球市場，天風國際分析師郭明錤對此表示，未來將會出現更多類似DS的開源模型，且DS爆紅後，將加速裝置端AI化，台積電(2330)仍會成為最大受益者。
郭明錤指出，台積電和輝達(Nvidia)都預期，裝置端AI將在2026年顯著成長；台積電先前在法說會中提到，裝置端AI趨勢將在2026年才會顯現，而Nvidia的AI PC處理器N1X/N1預計2025年第四季至2026年上半年開始量產。
郭明錤認為，DS爆紅後，將會加速裝置端AI化，且DS直接推動Nvidia H100晶片訓練需求增加，這證明優化訓練方式(可降低成本)對訓練需求有正面幫助，同時也再度驗證CUDA生態系統的優勢。
此外，隨DS爆紅，使本地端部署大型語言模型(LLM)熱潮興起。DS R1的訓練優化方式有利於提升裝置端中小型LLM的效能，加上使用雲端DS的資料安全顧慮，都是推動此熱潮的原因，預計未來將會有更多類似DS的開源模型出現。
不過郭明錤指出，目前只有少數用戶使用本地端DS，因此對Nvidia雲端AI晶片需求還未產生立即性的影響，雖長期來看，裝置端將取代部分雲端服務，但也可能創造新的雲端需求，預期這兩者需求將同時成長，並且整合成新的AI生態系統。
郭明錤對於雲端長期成長看法樂觀，但要注意，裝置端發展超出預期，可能使雲端成長速度在未來某些時期低於先前市場的樂觀預期，並影響投資氣氛。
不過，郭明錤強調，由於裝置端處理器的升級，台積電仍將是裝置端AI趨勢中的最大贏家，而輝達在裝置端則將面臨競高於雲端的競爭，這可能影響短期投資氣氛。
