MoneyDJ新聞 2025-02-12 06:16:18 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所(COMEX)4月黃金期貨2月11日收盤下跌8.1美元或0.3%至每盎司2,927.1美元,美元指數下跌0.4%,3月白銀期貨下跌0.7%至每盎司32.265美元。紐約商業交易所(NYMEX)4月鉑金期貨上漲0.2%至每盎司1,037.6美元,3月鈀金期貨下跌1.1%至每盎司993.5美元。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金(SPDR Gold Shares, GLD)11日黃金持有量增加2.58公噸至871.08公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金(iShares Silver Trust, SLV),白銀持有量增加215.23公噸至13,604.71公噸。
世界黃金協會2月10日報告表示,全球黃金ETF(交易所交易基金)在2025開年迎來資金淨流入,歐洲市場表現最為強勁,北美市場則持續流出。這是全球黃金ETF連續第二個月取得資金淨流入,加上黃金價格上漲,總管理資產(AUM)較前月增加30億美元至2,940億美元,黃金持倉量增加34.5公噸至3,523公噸。
報告表示,2025年1月,全球實物支持的黃金ETF實現30億美元的資金淨流入。其中,最顯著的變化來自歐洲,該地區在2024年大部分時間領導全球資金流出,但如今已成為主要資金流入地區。1月份,歐洲市場黃金ETF持倉增加39公噸至1,326.7公噸,北美市場持倉減少5.9公噸至1,644.6公噸,亞洲市場增加0.3公噸至216.7公噸,其他市場增加1公噸至65.3公噸。
報告表示,北美黃金ETF市場連續兩個月資金流出(-4.99億美元),市場關注美國政治變動,以及與關稅、利率及美元相關的政策動態。報告指出,在川普就職典禮前,市場出現更多期權交易與ETF資金流入,同時黃金價格上漲;但隨著川普正式上任,投資者可能因黃金價格創新高而選擇獲利了結,導致資金迅速流出。1月最後一週,聯準會維持利率不變,市場影響有限,但科技股普遍下跌(尤其受AI概念股DeepSeek影響),加上黃金價格創新高,吸引了部分資金回流。
1月份歐洲黃金ETF市場寫下自2022年3月以來最大單月資金流入(+34億美元),主要買盤來自於英國與德國。1月下半月,英國政府債券殖利率大幅下降,因通膨壓力緩解及經濟數據疲弱,市場預期英國央行將於2025年降息。這將令持有黃金的機會成本下降,加上黃金價格強勁,促使當地投資者湧入黃金ETF。
德國國會選舉提前至2月底,市場對政局充滿不確定性。德國政府的成長預測較為悲觀,加上美國貿易政策風險升高,促使避險需求上升,推動資金流入黃金ETF。法國同樣面臨政治不穩定及經濟成長疲軟,當地投資者也積極增持黃金ETF,尋求避險資產。印度市場也寫下創新高的資金流入(+4億美元),投資者因全球不確定性增加,並受國內股市疲弱影響,將資金轉向黃金ETF。
中國2024年第四季及全年GDP增長優於市場預期,投資者風險偏好上升,減少對黃金的需求。市場對進一步降息的預期降低,人民幣走強,導致部分投資者獲利了結,削減黃金ETF持倉。其他地區黃金ETF流入主要來自澳洲與南非,投資者因地緣政治風險及市場不確定性增持黃金ETF。
1月份,全球市場的黃金交易量平均每日達到2640億美元,較上月增長20%。這一增長主要來自COMEX(紐約商品交易所),其交易量較前月上升60%,推動全球交易所的黃金交易活動整體增長39%,黃金價格的強勁表現吸引了更多交易者參與市場。1月份,場外交易市場(OTC)的交易量較前月增長10%,而全球黃金ETF的交易量也上升23%,顯示投資者對黃金的興趣增加。
紐約商品期貨交易所(COMEX)3月期銅2月11日收盤下跌2.2%至每磅4.5920美元。
(圖片來源:MoneyDJ理財網資料庫)
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