MoneyDJ新聞 2025-02-20 16:36:25 記者 張以忠 報導
環宇-KY(4991)今(20)日舉行法說會，吸引超過200位法人參與。展望後市，公司對於2025年展望保持樂觀，尤其是在AI應用擴大、CSP持續擴大資本支出背景下，市場對800G光模組的需求持續看好、較原先預估再上修，1.6T同樣也有上修空間，將帶動公司今年AOC(自有產品)有可觀成長空間。
環宇-KY指出，根據調查機構指出，2025年全球CSP的資本支出成長約10%，如果進一步觀察個別CSP的投資規模，微軟在2025年的資本支出預計將提升至800億美元，Google則預計達到近700億美元，Meta約650億美元，Amazon也將投入超過500億美元。這些數據顯示，四大CSP的投資熱潮仍在持續，對於我們的光通訊業務來說，這無疑是利多。
環宇-KY表示，全球800G光模組市場，也從原先預估2025年需求將達2,000萬顆，最新市場預測已上修至3,000萬顆；1.6T光模組則從原先預估的500萬顆，上修至600至700萬顆，顯示需求增長的潛力十分強勁。
環宇-KY並認為公司在2025年的首要目標是完成200G/lane PD認證，並進入量產。200G/lane PD的應用範圍廣泛，不僅可用於800G（200G×4），也能支援1.6T（200G×8)，可符合各種客戶的需求。
此外，環宇-KY已經在新竹科學園區註冊，並將設立一個營運中心，專注於建立Silicon Photonics（矽光子）應用的CW Laser供應鏈。環宇-KY指出，我們將透過內部資源與外部合作夥伴共同發展這一技術，並安排專業團隊駐點於新竹科學園區，確保該產品線的順利建立與推進。
至於RF代工業務，環宇-KY指出，去年該業務表現疲弱，不過隨著Wi-Fi與手機市場回溫，加上美中兩地基礎建設投資的可能性提升，預期RF市場將逐步復甦。但由於基礎建設的進度較難預測，具體成長幅度仍有不確定性。
光電代工方面，環宇-KY認為將持續穩健成長，雖然此業務不以量產為主要目標，但專注於高端產品。
(圖:資料庫)
