國泰中港台基金五月份經理人報告

經過4月及5月上海封城衝擊進出口數據後，市場已對封城反應 完畢，政府在5月底出台一系列刺激政策，目的是讓經濟可以快速 恢復4~5月的衝擊，5月31日，中國財政部、稅務總局發佈《關於 減征部分乘用車車輛購置稅的公告》，對購置日期在2022年6月1日 至2022年12月31日期間內且單車價格（不含增值稅）不超過30萬 元（人民幣，下同）的2.0升及以下排量乘用車，減半徵收車輛購置 稅。2022年6月1日，國家發展改革委、國家能源局等9部門聯合印 發《“十四五”可再生能源發展規劃》，規劃在明確指導方針和發 展目標的同時，指出要大規模開發可再生能源、高比例利用可再生 能源、高品質發展可再生能源、市場化發展可再生能源。穩增長穩 市場主體保就業座談會提出，已出臺政策要儘快落實到位，中央經 濟工作會議和《政府工作報告》確定的政策上半年基本實施完畢； 全國政協召開“推動數字經濟持續健康發展”專題協商會，要支持 平臺經濟、民營經濟持續健康發展，研究支援平臺經濟規範健康發 展具體措施，鼓勵平臺企業參與國家重大科技創新專案。中國政策 穩增長力度超前，可知消費內需的提振為政策托底的當務之急，預 計除了汽車購置稅減免以外，後面仍將有一系列刺激消費政策出台。

短期港股及A股反彈較多，然美國CPI仍牽動全球投資人情緒， 升息預期加上CPI仍維持高檔，不利基本面好轉趨勢，逢高降低持股， 減碼此前反彈較多的科技股。持股比例維持85~90%之間。