群益智慧聯網電動車基金十二月市場綜合評論
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2025/01/16 11:19
(群益投信 提供)
投資策略:
過去一個月,電動車整車與燃油車整車受惠川普可能放寬管制的預期以及日本車廠提高ROE展望而上漲,電池供應鏈則因投資人擔憂中國補貼於2024年底到期,先行獲利了結而下跌,此外,智能題材除了ASIC族群外,其他AI相關個股也出現盤整。
展望未來,關注自動駕駛之政策發展,催化點包含川普上台後,可望放寬自動駕駛相關規範,過去美國交通安全管理局NHTSA對於自動駕駛態度相對保守,最近主動提出一項新提案,計畫簡化汽車製造商提交自駕車豁免請願的審查程序,顯示NHTSA態度的轉變,此舉被認為將有助精簡電動車自動駕駛開發流程,馬斯卡已對外宣稱,Tesla計劃2025年第一季將其全自動駕駛(FSD)技術引進中國,雖然外界仍無法得知它是否能如期取得中國監管部門的批准,但目前中國車廠智駕技術與特斯拉V12相當,隨著特斯拉推出V13,自動駕驗技術可望領先中國同業,2025年可望成為全球自動駕駛元年,而中國搭載自動駕駛的汽車銷售進度,預估自2027年起滲透率將超過10%,參考過去電動化趨勢,以及電動化功能的成本結構,激光雷達以及電動車整車有望受惠。基金未來投資策略,AI相關仍為主要持股,汽車方面布局自動駕駛相關標的,若市場風險偏好回暖,適度參與EVTOL(電動垂直起降飛行器)、低軌衛星等新興產業。
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