MoneyDJ新聞 2025-01-08 14:04:16 記者 黃智勤 報導
美股去年漲勢驚人，調查顯示，許多由專業操盤手管理的共同基金績效遜於被動的大盤指數。
MarketWatch報導，美國銀行全球研究部(BofA Global Research)彙整的數據顯示，去(2024)年僅36%主動型共同基金報酬率擊敗身為基準指數的羅素1000指數(Russell 1000 Index)的漲幅24.5%，為2020年來最遜，擊敗大盤的比例也低於多年平均值37%。
羅素1000指數為涵蓋美國市值最大1,000家企業的指數，通常被用來衡量大型股市場的整體表現。
美銀策略師Savita Subramanian指出，2024年是大盤指數表現出色的一年。但美股集中度高、市場廣度(market breadth)收窄，讓主動型基金經理人受挫，相較指數基金，選擇主動式管理共同基金的投資人也需支付更高昂的費用。
截至1月6日，iShares羅素1000 ETF (IWB.US)的前五大持股為蘋果、輝達、微軟、亞馬遜和Meta。
投資人密切關注美股市場廣度是否擴大，使股市於2025年延續多頭趨勢。專家也指出，大型股目前「價格昂貴且擁擠」，價值股和成長股現仍處於歷史低點。
Vanguard羅素1000成長指數ETF (VONG.US)去年大漲近33%，Vanguard羅素1000價值指數ETF (VONV.US)漲幅則僅12%。
股市漲高佈局避險？專家推RSP、優質小型股
知名財經網站霸榮近期分析，受惠人工智慧(AI)熱潮，輝達(Nvidia)等科技股飆漲，帶動美股屢創歷史新高，但高估值、漲幅集中於科技股均令人擔憂。
有專家認為，尋求避險的投資人可考慮佈局追蹤標普500成分股平均表現的ETF（代號RSP），以及小型股、價值基金。
(圖片來源：shutterstock)
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