公司前身是東和染織廠，於1953年創立，原為合夥組織，於1954年9月正式開工，經營印染加工業務，1959年增添紡織設備，改組為公司組織，1961年1月，東豐紡織公司併入公司經營，並開始紡製各種人造纖維及天然纖維，主要產品為多元酯棉絲粒及混紡紗。
公司於2010年8月25日更名為「東和紡織股份有限公司」。
由於化纖廠上游原料PTA、EG 價格居高不下，雖售價能部份轉嫁，但仍不敷原料之上揚，復以歐盟課徵傾銷稅，導致產品外銷去化受阻，紡紗廠因聚酯棉原料調漲因素，使下游紡織業無法全數轉嫁而需求趨緩之狀況下，使營運難有起色。2010年決定停止聚酯化纖業務，專注在棉紡本業。
土地資產方面，主要以台南仁德廠、新市廠及麻豆廠為主，仁德廠3.5萬坪土地已部分切割出租予量販店如家樂福、特力屋、加油站等，每年租金收益7,500萬元，該租約長達15至20年，另外1.35萬坪的土地仍申請變更地目中；新市廠占地4.1萬坪，鄰近南科，占地利之便，公司積極轉入土地開發；麻豆廠6.1萬坪土地，除了2萬多坪廠房仍運轉外，另有4萬多坪的土地閒置，待價而沽。
為減少虧損，於2010年7月1日起停止纖維部的生產，位在台南新市的廠房土地及纖維部的設備也計劃出售，估計土地資產價值達17億元，出售後約有9億元的帳面利益，可貢獻每股4.09元收益，纖維部停工之產能佔東和營收比例66%，產量佔公司營收比例64%。
2010年10月，將台南新市的舊化纖廠設備、2萬坪土地及1.3萬坪廠房出售給宜進(1457)，2011年年初完成交割手續。之後，宜進再砸9億元，向東和購買新市廠剩餘約2.38萬坪土地，作為擴充加工絲產能用途。
2012年營收比重為混紡紗93%，棉紡1%，租賃收入6%。
棉花原料主要為進口，如美國、巴西、非洲、印度、澳洲等。公司產品內銷占75%，外銷25%。
