2.國內外競爭廠商
2023年台灣證券經紀交易量前十大市佔排名：元大證、凱基證、富邦證、永豐金證券、新加坡商瑞銀、國泰證、美林證、元富證、摩根大通、群益金鼎，合計佔整體比重超過5成以上。
2023年台灣銀行存款業務排行(列前十大)：臺灣銀行、中信銀、合庫、一銀、國泰世華銀、台北富邦銀、華銀、玉山銀、兆豐銀、土地銀行，合計佔整體比重超過6成。
2023年台灣銀行放款業務排行(列前十大)：臺灣銀行、合庫、中信銀、土地銀行、華銀、國泰世華銀、兆豐銀、玉山銀、台北富邦銀、彰銀，合計佔整體比重超過6成。
3.海外投資概況
(1)開發工銀
2011年10月開發金與江蘇崑山經濟技術開發區管委會簽定合作意向書，設立中華開發國際租賃有限公司，開發金控將成為第一家於崑山設立的台資融資租賃公司，主要對崑山及蘇州地區中小企業提供融資租賃業務服務，未來5年希望擴展15個銷售公司，評估地點包括上海、南京、杭州、寧波、廣州、深圳、福州、廈門、重慶、成都、武漢、北京、天津、青島、大連、瀋陽。
2011年9月與福建省電子信息集團簽署合作備忘錄，將合作成立一檔人民幣20億元的私募股權投資基金。2012年2月14日與上海陸金發金融簽署合作備忘錄，將合作成立一檔人民幣20億元的私募股權投資基金。
2012年上半年預計與中國大陸國企合作成立一檔人民幣私募股權投資基金。
(2)凱基證券
2002年11月，大華證於上海設立代表處，2011年8月與與江蘇無錫國聯期貨簽署合作備忘錄成為策略合作夥伴，2011年12月獲得金管員會核准，計劃於福州設立代表處，計劃投資海峽股權交易所25%股權。
2014年2月，凱基證券於2013年年底併購新加坡一家期貨商，並同時取得新加坡證券商牌照，已成為新加坡交易所(SGX)結算及交易會員。
2014年6月，凱基證收購TG Holborn及Alpha Global兩家香港財富管理公司100%股權，預計第三季完成該收購案。
2014年七月底，開發金於董事會決議由子公司凱基證券與錦江國際集團，於上海合資申設全牌照券商。錦江集團為中國大陸知名旅遊企業集團。
2014年8月，由子公司凱基證券轉投資新加坡KGI Asia，以新加坡幣3,800萬元，收購新加坡百年歷史的證券公司AmFraser Securities Pte 100%股權，其營運涵蓋星、馬、泰、美、港、印尼等市場，繼4月已併購新加坡當地期貨商Ong First Tradtion(更名為KGI Ong Capita)，再併證券商。2015年1月，該收購案獲新加坡主管機關核准，同時將證券公司更名為KGI Fraser Securities。
2015年12月，凱基證透過香港子公司KGI Capital Asia Ltd.收購印尼券商PT Hasta Dana Sekuritas Indonesia(HDSI)99％股權，該公司為PT HD Capital Tbk子公司，完成收購後更名為PT KGI Securities Indonesia。
(3)凱基銀
2015年12月，凱基銀申設香港分行已獲金管會同意。
(四)財務相關
1.增資、合併、分割、策略聯盟..
2012年4月開發金控公司宣布，以每股5.5元現金，以及1.2比1的換股比例併購凱基證，併購總額達546億元。收購凱基證百分之百持股後，開發金股本將從目前的1125億元，擴大至1500億元，將成為國內十六家金控資本額最高者。合併後營業據點增為112家，經紀市占率9.48%，融資市占率10.74%。
開發金規劃將凱基證分三階段併入，2013年元月前將完成全部股權轉換，將凱基證券與大華證券整合，合併後以凱基證券為存續公司，公司名稱仍維持凱基證券，合併基準日暫訂6月22日。合併後營業據點提升至112個，經紀市占率約9.48%，融資市佔率約10.74%，股票承銷總金額市佔率約29.57%，債券承銷金額市佔率約23.67%。
2014年2月10日，開發金以每股現金13.4元及0.2新股的股權轉換方式，收購萬泰銀行100％股權，總金額230.94億元，併購萬泰銀股份轉換基準日訂於2014年9月15日。萬泰銀成為旗下100％持股的商銀子公司後，開發金可運用商業銀行的執照，拓展企業金融與消費金融業務。萬泰銀行於2015年1月，更名為凱基銀行。
2015年4月，開發工銀併入凱基銀，開發工銀讓與營業、資產及負債給凱基銀行，國內營業據點增加至53處，受讓後凱基銀資產規模達5589億元，資本適足率提升至13.97%。凱基銀並承受開發工銀兼營證券業務，合併基準日為5月1日。
2015年4月，開發工銀併入凱基銀，開發工銀讓與營業、資產及負債給凱基銀行，受讓後凱基銀資產規模達5584億元，資本適足率提升至13.97%，合併基準日為5月1日。
2015年7月，公司宣佈將旗下凱基證的香港、新加坡及泰國等所有海外子公司，整合至一家控股公司之下，此控股公司(凱基香港)計畫至香港掛牌上市。
2017年4月，凱基銀擬參股江蘇銀行發起的江蘇蘇銀凱基消費金融公司，開發創新型態的消費金融，投入2億人民幣，預計取得合資公司33.4%股權。
2017年7月，開發金以每股35元、公開收購中國人壽25.33%股權，成為其最大股東。
2021年1月，公司獲准收購中壽21.13%股權，公開收購期間預定自1月8日起至2月2日止。若完成，公司總計將持有中壽55.95%股權，中壽成為開發金持股過半的子公司。
2021年8月，公司決議以換股搭配現金，取得中壽其餘持股，目標成為金控100%子公司。
2022年3月，旗下中壽與新安東京海上產險攜手締結策略聯盟，聯手合作銷售保單。
2.金融股財務
重要財務數據如下：
(1)逾放比：NPL
凱基銀行
|
季度 |
2011年Q1 |
2011年Q2 |
2011年Q3 |
2011年Q4 |
|
逾放比(%) |
1.27 |
3.55 |
8.11 |
7.64 |
|
季度 |
2012年Q1 |
2012年Q2 |
2012年Q3 |
2012年Q4 |
|
逾放比(%) |
7.67 |
7.09 |
0.81 |
0.78 |
|
季度 |
2013年Q1 |
2013年Q2 |
2013年Q3 |
2013年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.68 |
0.6 |
0.57 |
0.52 |
|
季度 |
2014年Q1 |
2014年Q2 |
2014年Q3 |
2014年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.47 |
0.43 |
0.42 |
0.42 |
|
季度 |
2015年Q1 |
2015年Q2 |
2015年Q3 |
2015年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.51 |
0.33 |
0.33 |
0.34 |
|
季度 |
2016年Q1 |
2016年Q2 |
2016年Q3 |
2016年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.33 |
0.31 |
0.33 |
0.34 |
|
季度 |
2017年Q1 |
2017年Q2 |
2017年Q3 |
2017年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.3 |
0.28 |
0.23 |
0.21 |
|
季度 |
2018年Q1 |
2018年Q2 |
2018年Q3 |
2018年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.21 |
0.2 |
0.18 |
0.17 |
|
季度 |
2019年Q1 |
2019年Q2 |
2019年Q3 |
2019年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.15 |
0.14 |
0.14 |
0.17 |
|
季度 |
2020年Q1 |
2020年Q2 |
2020年Q3 |
2020年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.17 |
0.16 |
0.16 |
0.16 |
|
季度 |
2021年Q1 |
2021年Q2 |
2021年Q3 |
2021年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.15 |
0.14 |
0.15 |
0.13 |
|
季度 |
2022年Q1 |
2022年Q2 |
2022年Q3 |
2022年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.14 |
0.17 |
0.18 |
0.2 |
|
季度 |
2023年Q1 |
2023年Q2 |
2023年Q3 |
2023年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.18 |
0.19 |
0.30 |
0.30 |
|
季度 |
2024年Q1 |
2024年Q2 |
2024年Q3 |
2024年Q4 |
|
逾放比(%) |
0.29 |
0.29 |
0.29 |
|
(2)呆帳覆蓋率：
凱基銀行
|
季度 |
2011年Q1 |
2011年Q2 |
2011年Q3 |
2011年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
355.93 |
109.44 |
46.5 |
45.29 |
|
季度 |
2012年Q1 |
2012年Q2 |
2012年Q3 |
2012年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
44.0 |
41.46 |
204.37 |
179.53 |
|
季度 |
2013年Q1 |
2013年Q2 |
2013年Q3 |
2013年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
211.38 |
237.21 |
245.65 |
259.45 |
|
季度 |
2014年Q1 |
2014年Q2 |
2014年Q3 |
2014年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
284.45 |
311.15 |
342.04 |
317.41 |
|
季度 |
2015年Q1 |
2015年Q2 |
2015年Q3 |
2015年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
261.34 |
402.43 |
392.78 |
413.8 |
|
季度 |
2016年Q1 |
2016年Q2 |
2016年Q3 |
2016年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
421.46 |
439.29 |
394.85 |
397.33 |
|
季度 |
2017年Q1 |
2017年Q2 |
2017年Q3 |
2017年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
448.47 |
482.71 |
579.13 |
627.6 |
|
季度 |
2018年Q1 |
2018年Q2 |
2018年Q3 |
2018年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
617.68 |
643.72 |
688.91 |
755.59 |
|
季度 |
2019年Q1 |
2019年Q2 |
2019年Q3 |
2019年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
837.5 |
918.69 |
877.11 |
738.31 |
|
季度 |
2020年Q1 |
2020年Q2 |
2020年Q3 |
2020年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
742.56 |
796.8 |
816.68 |
842.35 |
|
季度 |
2021年Q1 |
2021年Q2 |
2021年Q3 |
2021年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
876.5 |
935.42 |
911.99 |
954.36 |
|
季度 |
2022年Q1 |
2022年Q2 |
2022年Q3 |
2022年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
913.32 |
730.37 |
691.02 |
663.12 |
|
季度 |
2023年Q1 |
2023年Q2 |
2023年Q3 |
2023年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
727.48 |
680.66 |
434.52 |
424.84 |
|
季度 |
2024年Q1 |
2024年Q2 |
2024年Q3 |
2024年Q4 |
|
呆帳覆蓋率(%) |
443.19 |
458.37 |
461.61 |
|
(3)凱基人壽(前稱中壽)經營績效
|
年度 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
總保費(億元) |
764 |
988 |
1203 |
1448 |
1253 |
1772 |
1545 |
1622 |
1911 |
2064 |
3018 |
2799 |
2576 |
2240 |
1793 |
1596 |
|
總契約(億元) |
520 |
603 |
670 |
917 |
690 |
729 |
959 |
1248 |
1575 |
1785 |
2211 |
2251 |
2569 |
2813 |
- |
- |
隱含價值(EV)
|
年度 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
|
隱含價值(十億元) |
13.0 |
49.4 |
71.1 |
79.6 |
94.8 |
118.1 |
159.5 |
183.6 |
222.1 |
244.7 |
272.6 |
308.8 |
357.6 |
402.5 |
371.8 |
427.7 |
|
每股隱含價值(元) |
22.74 |
32.92 |
41.64 |
36.18 |
39.71 |
43.37 |
52.52 |
54.96 |
63.94 |
64.62 |
67.92 |
69.2 |
75.6 |
81.8 |
75.6 |
25.5 |
註：2023年每股隱含價值以凱基金控流通股數換算。
