(一)公司簡介
1.沿革與背景
同欣電子工業股份有限公司成立於1973年4月,為國內利基型多晶模組封裝之領導廠商,也是國內最大規模的陶瓷電路板製造商。
2.營業項目與產品結構
公司主要從事陶瓷電路板(LED散熱基板)、高頻無線通訊模組(PA模組)、混合積體電路模組(MEMS封裝)、系統整合模組(SIP)及影像感測器之構裝,核心技術為模組的微小化構裝以及陶瓷電路板製程,主要營運範圍為通訊、高頻、高功率、偵測器、車用等應用。其中混合積體電路產品除了原有應用領域外,也可應用於汽車電子、助聽器(電子耳)等。
2022年產品營收佔比為:高頻無線通訊模組5%、混合積體電路模組19%、陶瓷電路板20%、影像產品54%。
產品圖來源:公司網址
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
混合積體電路主要以陶瓷為基板進行產品製程,因此較一般矽晶體電路適用於高功率與高頻率的工作環境,同時對產品穩定性也相對較高,廣泛應用於汽車、通信、民生消費、工業控制、儀器、軍事太空和電腦週邊等市場。
陶瓷基板分成厚膜與薄膜兩種,公司為國內厚膜陶瓷電路板製造商,採厚膜印製製程技術並結合陶瓷散熱及金屬導體特性,並以半導體薄膜觀念開發薄膜電鍍陶瓷基板製程(DPC),為全球唯一並取得專利之廠商,利用陶瓷抗腐蝕、耐高溫及高穩定的特性,主要應用在汽車功率模組及高亮度LED散熱基板。
在陶瓷基板材料部分,可分為氧化鋁與氮化鋁(AIN)材質,過去以氧化鋁為主,由於氮化鋁基板的熱導係數為170W/mk,是氧化鋁的七倍左右,散熱能力更佳,在LED 發光瓦數往上提升的趨勢下,氮化鋁基板的需求可進一步提升。氮化鋁基材主要搭配DBC、DPC 等技術,其中DPC 製程線路細,且表面平整度高,將逐漸成為高功率LED採用的陶瓷基板主流。在氮化鋁基板上做電鍍技術難度很高,需要考量金屬離子在擴散等問題,公司在此方面具有領先地位。
高頻無線通訊模組主要應用於手機、WiFi、WiMAX屬於射頻端的功率放大器(PA)、天線開關(Switch)及其他濾波線路組成之前端模組,或者包括收發器及基頻晶片一起組成之系統整合模組(SiP)。
混合積體電路模組方面,公司透過微機電系統( MEMS)封裝技術,將機械零件、感測器、致動器、以及電子零件整合至一個共同的矽基板。應用在NB 用麥克風之部分,公司負責封裝製程,技術完全自有,由於採用MEMS 製程具有價格便宜、收音精準等優勢,全球NB 採用MEMS 麥克風比重將持續增加。應用在印表機的部分,生產噴墨頭內部之混合積體電路模組,此產品最大之優勢在於速度快、列印張數較市場同業多7倍等。
在影像感測部分,公司為少數擁有基板晶粒接合(COB)製程及量產CCM供應商,領先業界開發出適用於BSI影像感測器所需的晶圓重組技術,BSI製程為智慧型手機CIS元件輕薄短小的主流技術,已出貨五百萬畫素與八百萬畫素的影像感測器,並對下一世代所需的12吋晶圓重組技術也已開發完成。
2.重要原物料
主要原料包括IC基板、塗料、電容、電感、IC、環氧樹脂、金鹽等。
3.主要生產據點
公司生產基地位於台北鶯歌、桃園龍潭及菲律賓。
(三)市場銷售及競爭
1.銷售狀況
2022年產品銷售地區佔比為:美洲34%、歐洲31%、其他國家34%。主要客戶包括 Anadigics、OmniVision、ON Semiconductor、Rockwell、SpaceX 等。
2.國內外競爭廠商
陶瓷基板主要競爭為日商Kyocera,國內競爭對手為光頡、九豪、大毅、禾伸堂與璦司柏(ICP)。
影像感測IC封測主要競爭有菱生。
模組構裝的主要競爭對手為日月光、Amkor等,模組產出僅次於日月光,全球排名第二。
3.策略聯盟
2020年9月,鴻海科技集團與國巨集團共同宣布攜手策略聯盟,同欣電、鴻海、國巨、奇力新、凱美一同簽屬合作備忘錄;未來將與共同簽署公司合作開發在數位醫療、電動車、新世代通訊技術等領域。
(四)財務相關
1.合併
於2009年併購具有COB製程的CMOS影像感測 IC封裝、測試廠商印像科技,進而跨入影像感測器構裝、晶圓切割重組以及晶粒偵測領域,公司於2010年正式加入影像感測器相關業務,並因而切入美系手機及微軟遊戲機的供應鏈。
2019年12月,公司與勝麗共同宣佈,已通過股份轉換案,完成後由公司繼續上市,勝麗則下櫃,換股比例為勝麗股東每1股換發同欣電1.244股,勝麗成為公司100%持股子公司,2020年6月11日停止交易。
2020年5月,勝麗公告於6月19日終止櫃檯買賣。
2.轉被投資
2018年12月,國巨宣佈旗下凱美取得同欣電股權8.05%,金額14.64億元。雙方也規劃共同合作佈局第五代行動通訊(5G)、車用市場領域。