聯邦平衡基金以近9億元報請成立

聯邦平衡基金自5月19日繳款日開始，短短兩週時間，即以超過基金成立6億元的門檻，於6月3日以近9.00億元報請成立。募集期間雖然受到SARS的疫情衝擊，但聯邦平衡基金以股、債平衡操作的理念作訴求，強調股、債資產平衡管理的操作方式，獲得市場廣大投資人的興趣，詢問電話不斷且申購基金情況熱絡。據聯邦投信表示，未來仍有以法人為主的資金將陸續到位，可見雖然SARS疫情影響市場投資意願，但所謂危機就是轉機的投資定律，再次得到又一次證明。

有異於一般傳統的平衡型基金，這次聯邦投信所募集的聯邦平衡基金，則強調股市操作風險的儘量降低。由於傳統的平衡基金本身，在遇到空頭市場的狀況下，其最低持股一般規定為三成左右，一旦股市呈現較長時間的空頭走勢，則仍會影響基金的操作績效。

而「聯邦平衡基金」，則規定自成立日起三個月後，投資於中華民國境內之上市或上櫃公司股票、承銷股票、台灣存託憑證、上市受益憑證、債券換股權利證書及指數股票型證券投資信託基金之總額，每季平均不得高於本基金淨資產價值之70%，且不得低於本基金淨資產價值之10%。且聯邦平衡基金也是國內第二檔將ETF納入投資組合當中，亦即當股市表現不佳時，新平衡型基金的減少持股的部份，大於一般傳統的平衡型基金，且又能利用ETF及期貨避險。從聯邦平衡基金的募集速度之快速，可證明目前市場對聯邦平衡基金的認同度。

據聯邦平衡基金經理人王樹蓓表示，雖然目前市場普偏仍認為2003年的景氣將較上年為佳，但現階段全球景氣復甦仍緩慢，且近日又受到SARS疫情衝擊，加上企業資本支出不明，景氣只會維持緩步復甦的基調，離大多頭行情來到仍言之過早，因此基於風險考量，股票搭配債券的平衡式投資，將是相對較佳的投資策略。