群益投信：今年以來基金績效差異擴大

智富新聞 2001-11-16 11:35:54 記者 林可薇 台北報導

台股自9月26日3411點低檔出現後，外資買超已達592億，台股指數挾資金行情、融券軋空行情、以及10月份營收等諸多利多激勵，除於11月初站上季線，並持續向半年線挑戰，統計本波台股自3411點低檔反彈以來，已上漲近三成，不過距離去年底收盤4739.09點，指數仍舊下跌約7％。

隨著本波指數上揚，人氣逐漸回籠，除了帶動基金買氣之外，投信法人也積極把握機會拼年底績效。不過根據統計，今年以來截至本月14日止，打敗大盤的基金數雖仍高於五成，不過第一名與最後一名的績效相差卻達60％以上，比去年約45％的差距來得大，顯示今年基金經理人的看法差異較大、操盤的困難度也高，相對也增添投資人選擇基金的困難度。

如果把去年前十名的基金績效重新檢驗，可以發現去年績效前十名的開放式基金中，只有群益店頭市場基金、金鼎科技金融基金兩檔績效今年幫投資人賺到錢，排名維持在156檔基金支數的前四分之一，其餘名次均明顯退步，甚至去年名列第四的保誠台資概念基金，已經遭到清算。

群益店頭市場基金經理人陳恭鋑表示，基金過去的績效，並不代表未來績效，不過雖然基金操作沒有永遠的常勝軍，但過去的歷史記錄，還是可以當作投資人參考，對於單筆投資的投資人而言，除了參考基金過去的表現之外，最好還能瞭解基金的持股狀況，以及研究團隊的實力。而對於定期定額的投資人來說，基金的歷史績效是否穩健，則是相當重要的考慮因素。

至於群益店頭市場基金以及群益旗下其他基金表現，近來均受到市場注目，11月以來群益旗下四檔股票型基金，悉數列入績效排名前十五名中，陳恭鋑表示，由於公司的基金經理人與研究員經常聯袂拜訪上市上櫃公司，並透過各項投資會議凝聚投資決策，10月以來研究團隊已看好IC設計、晶圓代工、零組件、手機概念、TFT-LCD等電子中上游族群之業績表現或轉機題材，在基金經理人提早佈局、又逢這些族群都是本次帶動指數上漲的主流股，因此造成基金績效同步攀升。

去年績效前十名基金，今年以來淨值漲跌表現

89年排名	基金名稱	89年淨值漲跌％	績效排名	淨值漲跌％
1	建弘小型精選	-15.81％	124	-14.85％
2	元富高成長	-23.19％	110	-12.57％
3	傳山永豐	-23.64％	87	-9.57％
4	保誠台資概念	-25.36％	已遭清算	-
5	大眾大眾	-25.43％	56	-4.82％
6	群益店頭市場	-25.58％	18	5.60％
7	國際店頭	-27.02％	99	-11.18％
8	寶來2001	-27.69％	90	-10.43％
9	德信全方位	-28.11％	112	-12.64％
10	金鼎科技金融	-28.66％	23	4.18％

資料來源：台灣經濟新報