第一金中概平衡基金二月份經理人評論

3月份影響台股的多空便是包括美國自動減赤和義大利選舉結果，美國自動減赤部份由於箭在弦上，預估ㄧ年減少聯邦政府支出850億美元，影響美國今年GDP0.3-0.6%，由於財政懸崖對美國經濟傷害仍在，因此預估聯準會2013年QE退場機率不高，預估2014年才是QE退場的較佳時間，不過因為美國經濟數據多數正面，美國2月的ISM製造業指數54.2優於市場預期，美國1月新屋銷售較上月上升15.6%，美國2月密西根大學消費者信心指數從1月的73.8上升至77.6，在正面經濟數據帶動下美股持續創新高，財政懸崖的影響似乎已反映於市場；而中國股市部分，中國人大和政協兩會即將在3/3開始，期間預期將公布一系列經濟、民生等利多政策，將有利於中概內需個股走勢。

台股在經濟數據偏向正面和國際股市強勢整理帶動下，預估台股將強勢整理格局居高，逢拉回仍可買進，中國新打房政策出爐，導致中國股市走勢偏弱，預估原物料和基礎建設概念股回檔機率高，內需通路股則短空長多。中概平衡基金3月份投資策略將以個股為主，電子股各大手機?在MWC紛紛推出新機，供應鏈可望受惠鋪貨效應，面板業由於中國農曆春節大尺寸電視銷售狀況佳，庫存水準不高，3月起即將開始拉貨因應5/1長假需求，供應鏈營收動能也將開始轉強；傳產金融部分，除了中國內需通路股持續看好，3月底即將召開兩岸金銀會，金融類股指數走勢多頭趨勢並未改變，後續仍有利多加持，金融類股持續看好，持股水位維持55%附近。