第一金全球AI機器人及自動化產業基金五月份經理人評論

儘管市場預期聯準會降息時程恐會延後，但聯準會主席鴿派的態度支撐了市場的信心，5月美國科技股反彈向上，AI機器人基金也隨之上漲。其中AI相關的資料處理、算力相關個股，醫療自動化以及火箭相關個股表現較為強勢，而自動駕駛及小型雲計算等相關個股則表現較為疲弱。展望後市，Nvidia公告財報，其資料中心業務持續倍數成長，顯示AI算力的投資持續保持強勁，另一方面企業應用軟件如Salesforce等廠商業績表現不如預期，顯示企業對於AI的資源投入有排擠其他支出的跡象。我們認為目前AI算力相關個股的評價偏高且利多基本上已price-in，因此佈局上雖持續堅定地執行”AI賦能”的投資主軸，但會加速將重心轉至資料處理、AI應用(如自動駕駛及人形機器人)和評價偏低的工業自動化個股。