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富邦科技基金2月份經理人評論


2011/3/14 上午 10:51:00 作者:黃銘煌
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美國企業獲利數字普遍優於預期,科技類股對於下季的展望更偏向樂觀,2月上旬在全球系統性風險降低,加上流動資金充沛,部分資金在擔憂新興市場緊縮資金的狀況下,將資金回流美國,美股持續走高,但2月下旬在埃及政變,油價突破百元後順勢出現回檔。經濟數字方面,就業市場預期在景氣好轉、民間投資增加與政府促進方案持續進行而逐漸好轉。

2月農曆年後外資持續退出新興市場,新臺幣由升值趨勢轉為貶值,加上外資持續賣出權值與金融類股轉往歐美股市,台股重挫逾500點,回測8520點的跳空缺口,雖然第4季財報匯兌損益與毛利率影響電子股第4季財報,但陸續公佈第4季財報利空的電子股反而以利空出盡解讀,匯率回貶對於電子股接單與毛利率反而成為利多,傳產股在去年第4季漲幅相對較多而持續出現回檔。2月份公佈財報的電子廠商以利空出盡反應,因此本基金持續增加具有成長性與題材的中小型電子股比重。

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