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台灣優勢基金10月回顧與11月展望


2007/11/19 下午 02:26:00 作者:姚宗宏
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富鼎台灣優勢基金10月底為止,持股比例為91.50%,相較9月底90.77%高。資產配置方面,傳產中概維持30~35%比重,族群以航運、水泥、鋼鐵及資產概念個股為主;電子股部份,比重約55~60%,佈局族群以面板、PC-NB及太陽能為主。

10月份進入電子傳統淡季,面板族群依據強勢,但部份中小型電子類股營收表現不如預期,而電子權值股因過去價值明顯被低估,表現相對較佳;傳產部份,9月傳產中概漲幅過大,10月份部份類股將面臨修正。

台股本月的第一周,加權指數即下跌近400點,跌幅達3.71%,主要是大型電子公司包含聯發科、台積電、日月光及矽品等召開法說3Q獲利皆超乎市場預期;不過4Q展望部份重量型公司卻面臨營收下滑,較市場所預期成長有所差異,在資金部份,160億退撫基金將於本月進場,第四季預計還有勞、退保基金750億將陸續投入,政府作多心態仍十分明顯。

資產配置方面,傳產部份先前鋼鐵、水泥、橡膠已明顯修正,4Q部份傳產包含航運、自行車及鋼鐵等類股進入旺季,11月將微福提高傳產比重;電子部份,目前面板及PC-NB族群仍相對強勢,NB第四季續強,將針對品牌及相關零組件著墨。


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