台灣優勢基金10月回顧與11月展望
2007/11/19 下午 02:26:00 作者：姚宗宏
富鼎台灣優勢基金10月底為止，持股比例為91.50%，相較9月底90.77%高。資產配置方面，傳產中概維持30~35%比重，族群以航運、水泥、鋼鐵及資產概念個股為主；電子股部份，比重約55~60%，佈局族群以面板、PC-NB及太陽能為主。
10月份進入電子傳統淡季，面板族群依據強勢，但部份中小型電子類股營收表現不如預期，而電子權值股因過去價值明顯被低估，表現相對較佳；傳產部份，9月傳產中概漲幅過大，10月份部份類股將面臨修正。 台股本月的第一周，加權指數即下跌近400點，跌幅達3.71%，主要是大型電子公司包含聯發科、台積電、日月光及矽品等召開法說3Q獲利皆超乎市場預期；不過4Q展望部份重量型公司卻面臨營收下滑，較市場所預期成長有所差異，在資金部份，160億退撫基金將於本月進場，第四季預計還有勞、退保基金750億將陸續投入，政府作多心態仍十分明顯。 資產配置方面，傳產部份先前鋼鐵、水泥、橡膠已明顯修正，4Q部份傳產包含航運、自行車及鋼鐵等類股進入旺季，11月將微福提高傳產比重；電子部份，目前面板及PC-NB族群仍相對強勢，NB第四季續強，將針對品牌及相關零組件著墨。