龍馬基金8月份操作策略

上月基金操作策略

由於中國大陸持續進行宏觀調控，加上淡季效應，致BDI持續大幅滑落，來到近兩年新低水準，將影響船公司獲利數字，短期恐無大幅反彈機會，指數跌破2000點，故上月仍持續降低航運類股整體持股比重，並將資金移到電子類股，增加電子持股比重，進行換股操作；在基金操作策略上，仍以具有高成長高EPS之電子股為主，並採高持股策略。

主要持股相關產業檢討

• 散裝航運：BDI指數持續大幅下滑，指數跌破2000點，由於短期仍無利多，股利將持續盤跌，反彈時間點約在八月中下旬。
• TFT液晶面板：逐漸進入供需平衡狀態，各公司之獲利有逐月改善之跡象，預期3Q將呈現獲利，故仍持續看好。
• 手機：進入下半年旺季，無論零組件及組裝，皆有較強成長動力，故仍持續看好。