景順台灣科技基金6月份經理人報告
2009/7/27 上午 09:08:00 作者：龔真樺
全球股市現階段普遍進入了半年報公佈前的修正整理格局，且台股已領先整理將近1個月，在交易量未明顯放大之前，台股短期處區間震盪格局的機率較高。
雖然官方及民間機構多數仍下修台灣2009年經濟成長率，但台經院發佈5月份景氣動向調查，其中，製造業與服務業營業氣候測驗點雙雙維持上揚趨勢，且部份領先指標也漸入佳境；配合政府擴張性財政政策搭配寬鬆貨幣政策，可望刺激國內經濟逐季緩慢復甦。 產業部份，近期因電子業淡季及漲幅已高，市場面臨修正壓力，且業績可能受五窮六絕的影響，從之前的強勁反彈到小幅成長，此外我們預期美國7月中的超級財報週對景氣的看法應該維持中性，電子類股在接下來的表現可能會受到一些壓抑；然而大陸家電下鄉補助政策的持續擴大，對於一些以新興國家市場為主要銷售國家的公司應該會有較好的表現。 此外我們預期晶圓代工在7月見到高點，考量二個月的訂單落差，我們認為IC封裝應該會有較好的表現，另外持續看好PC及手機等相關產業。