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台新新興歐洲基金十一月份經理人報告


2012/12/18 下午 06:00:00 作者:王昱如
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十一月份新歐指數小漲0.2%(美金計價)。儘管波蘭第三季GDP回落至1.4%,然政府救市言論和央行降息推高後續刺激政策的預期,股市單月上漲5%,並為新歐表現最佳的國家。反觀於此,俄羅斯持續受到國際油價以及國內消費動能疲弱所壓抑,所幸近期中國製造業回溫,料將支撐油價和俄股表現,此外MSCI調升俄羅斯權重,亦提供更多資金流入的契機。

展望後市,新歐經濟將伴隨全球經濟和國內政策而緩步上揚,此外預料美國財政懸崖和歐債終將解決,配合價值面檢視,新歐擁有更具吸引人的投資地位,股市有望拉出一波漲勢。配置方面,俄羅斯中性,土耳其小幅加碼,波蘭將伺機加碼降息受惠股,捷匈維持減碼配置。


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