第一金亞洲科技基金12月份經理人評論
2010/1/15 上午 09:32:00 作者：楊長富
第一金亞洲科技基金2009年12月底淨值為新台幣13.72元，較上月底上漲7.36%，同期間指標MSCI AP IT指數則上漲8.70%(新台幣計價上漲8.17%)。
亞洲科技股在美國經濟數據優於市場預期、日本政府出面宣稱將嚴正看待通縮問題對日本經濟的影響，日本央行增加短期融資額度一兆日圓的激勵下，由日本股市帶動上漲。各個國家指數方面，日本電子指數上漲8.4%，台灣電子指數上漲8.8%，南韓電子指數上漲13.4%。類股方面以電子儀器及設備、電腦及週邊、半導體較為強勢；通訊設備、網路、軟體及服務等類股較為弱勢。 主要指標國家的工業生產方面：南韓的工業生產年增率，從前月的+0.2%，上揚到+17.8%；台灣從前月的+6.6%，上升到+31.5%；日本則從-15.1%上揚到-3.9%，仍為負值。出口方面：南韓的出口年增率從前月的+18.1%上揚到+33.7%，台灣從-4.7%上揚到+19.4%，日本則從-23.2%上揚到-6.2%。整體來看，台灣和南韓的復甦持續，而日本腳步則在緩步加溫之中。 展望未來，G20的會議聲明暗示全球的充沛資金供給，在短期內不會有太大改變，同時也降低二次衰退的機率。此外中國和印度等人口大國的消費仍持續穩定成長，有助於支撐此次經濟復甦的持續力道。 本基金12月底持有股票92.7%。中期來看，區間整理已經接近結束，波段漲勢有啟動現象，因此持股比重將維持90%以上。操作上，國家配置仍然加重香港/中資股、南韓和台灣。類股配置則伺機加碼今年成長潛力仍然看好的DRAM和半導體類股、被動元件和受惠PC換機潮的相關個股為主。