亞太三喜基金5月回顧與未來展望
一、5月份操作檢討：
亞太三喜基金04/30基金淨值為9.69，5/31基金淨值為9.51，5月份淨值下跌1.86%，主要原因為過去一個月績效稍微退步因在日本布局比重稍少, 產業上漲方面大部分是傳統產業。 持股差異原因：就未來產業看好與基本面較好的個股和漲幅過大個股作小幅調整。 二、5月份操作展望及佈局： 我們對PC、手機族群、電訊設備及寬頻市場前景仍然相對保守。然而我們仍持續對日本、韓國、及台灣看好。日本在努力在改變他們經濟結構，是我們持續值得觀察的。韓國雖然整體經濟不錯，但遇到今年年底總統選舉，許多公司出售其資產和勞工問題，都是下半年所擔心的，台灣三通問題，仍是持續觀察。日本和韓國，我們仍看好消費型電子，電子遊戲軟體。台灣方面，我們仍看好上游方面如半導體設備，晶圓代工產業。 較看好的產業 電子零件和消費型電子產品 – 如DVD or CDROM or XBOX or PS2等，都是景氣復甦後，主要的電子消費產品。 國家配置: 5月底實際持股 5月底預定 Taiwan 24.66% 24.6% Japan 35.73% 35.9% Korea 15.07% 14.9% Hong Kong 5.38% 5.2% Singapore 5.11% 5.1% Thailand 0.97% 0.9% Malaysia 0.68 0.7% 總持股 87.6% 87.3% 產業配置: Sector Total Port Broadcasting 0.0% Building Materials 0.0% Business Support 0.0% Cable + Satellite 1.8% Computer Hardware 13.1% Computer Services 3.9% Distrib. Ind. Comps. 0.0% Diversified Industry 1.0% Electrical Equipment 11.1% Electronic Equipment 20.2% Engineering, General 0.0% Home Entertainment 0.0%
電子遊戲軟體 – 在PS2 和XBOX 帶動下，電子遊戲軟體絕對是獲利的一群。
半導體設備，晶圓代工- 是景氣復甦後，首先帶動之產業。
Hsehold Apps+Hsewares | 2.9% |
Internet | 0.0% |
Leisure Equipment | 1.6% |
Leisure Facilities | 0.0% |
Pharmaceutical | 0.0% |
Photography | 2.5% |
Publishing + Printing | 0.5% |
Semiconductors | 14.8% |
Software | 5.1% |
Telecom Equipment | 1.5% |
Telecom Fixed Line | 2.8% |
Telecom Wireless | 4.5% |
zCash | 12.7% |