第一金中概平衡基金十月份經理人評論

中概平衡基金10月底淨值是16.2元，持股比重為52.69%，其中電子類股佔30.57%，金融5.36%，傳產類股16.76%。10月份持股比例比9月份提高，在類股配置方面則是加碼傳產股，減碼電子股，10份加權股價指數上漲5.01%，中概平衡基金則上漲1.25%。

歐債事件在希臘公投事件落幕後初期危機暫時結束，短期內違約機率降低，下一次債務到期高峰是明年2月的義大利，因此近期國際股市紛紛轉為偏多，紛紛重回季線之上，但是歐美股市短期內從低點均有15~20%的彈幅，在短線漲幅已大的情況下，預期未來歐美指數以區間整理機率較高。

最近公佈的歐元區製造業採購經理人PMI指數仍然不佳，法國和德國PMI指數均跌破50整數關卡，顯示歐洲景氣仍不容樂觀，歐美聖誕節銷售旺季預期也將旺季不旺，目前的調查預估聖誕節銷售年成長2.8%不如往年的5%成長，消費者最想購買的也以低價商品、折扣產品為主。

近期發生泰國水災對第四季及明年第一季的影響力不容小覷，特別是泰國是全球最重要的硬碟零組件生產基地，在PC廠商消化完庫存之後對其供應鏈將影響漸增，近期外資將全球NB出貨量下修原因即在於此；PC產業成長宜以保守看待，另外泰國同時為日本廠商重要委外生產的基地，包括汽車零組件、軟板等等，台灣廠商則在這次事件下有機會取得轉單機會。

至於台股在10月份毒蘋果事件影響下，表現弱於歐美甚至鄰近國家股市，本波低點起反彈幅度僅約10%左右，指數也高於季線約2.5%，只要可成事件能和平順利落幕，台股後續仍有機會繼續反彈。

操作策略：儘管歐美景氣疲軟，但是希臘危機暫時解除，金融市場恐慌指數降低，台股有機會向上盤堅，投資策略建議因應年底選前行情佈局部份傳產龍頭股，集團股，採取電子、傳產、金融均衡佈局策略，持股比例約54%。