平衡基金4月回顧與未來展望
2003/5/19 上午 09:09:00 作者：吳祚吉
4月台灣股市呈現先盛後衰的局面，前半月在美伊戰爭告一段落且美股財報獲利大部分高於市場預期的利多激勵下，大盤一度衝高至4,677點，帶量突破4,600點的頸線關卡，台股前景似乎一片光明，隨後在台灣SARS疫情擴大的衝擊下，股市行情反轉直下，加權指數由3月底的4,321點下跌至4月底的4,148點，跌幅為4.01%。同期間平衡基金的淨值下跌3.6%，表現優於大盤，最主要的原因在於迅速將持股比重降低，以規避系統風險所致。
展望5月大盤的情勢，在SARS疫情尚無法獲得有效控制的情況下，預期台股應呈現狹幅振盪盤整的格局，指數空間不大，個股表現應會主導盤面走勢。平衡基金在操作上將以季報表現良好且第二季營運持續往上的個股為主持股比重將維持在30%-50%。