亞太三喜基金4月回顧與未來展望
一、4月份操作檢討：
亞太三喜基金03/31基金淨值為6.77，04/30基金淨值為6.89，4月份淨值上升1.77%，主要原因為過去一個月績效進步是亞洲各市場由底部攀高。 持股差異原因：就未來產業看好與基本面較好的個股和漲幅過大個股作小幅調整。 二、5月份操作展望及佈局： 對未來一個月的看法，我們是相對樂觀的。因為從歐洲美國公司獲利到南韓和台灣公司對第一季獲利都相對不錯及對未來下半年都持正面看法。另外全球需求及通路存貨都相對增加都是對增加公司獲利。在國家方面，日本我們仍舊不看好是因為日本正處於金融體系結構問題，韓國方面我們擔心工會罷工及勞資糾紛在未來一至二個月。台灣及香港因SARS影響造成股價已經有相當的修正，未來較有上漲的空間。產業方面仍看好IC 設計及筆記型電腦，較不看好產業是手機(存貨問題)。 國家配置: 4月底實際持股 4月底預定 Hong Kong 3.1% 5.7% Japan 28.5% 50.0% Korea 17.4% 21.8% Malaysia 2.7% 2.8% Singapore 2.5% 5.3% Thailand 2.8% 1.0% Taiwan 27.0% 13.4% 總持股 91.9% 100%
產業配置:
Sector | 3C |
Cash | 16.1% |
Software & Services | 6.2% |
Materials | 4.3% |
Automobiles & Components | 1.0% |
Commercial Services & Supplies | 0.7% |
Telecommunication Services | 14.4% |
Food & Staples Retailing | 0.0% |
Health Care Equipment & Services | 0.7% |
Technology Hardware & Equipment | 40.5% |
Media | 0.0% |
Pharmaceuticals & Biotechnology | 1.9% |
Consumer Durables & Apparel | 7.3% |
Capital Goods | 7.1% |
Grand Total | 100.0% |