台灣優勢基金96/12月回顧與97/1月展望
2008/1/15 上午 09:55:00 作者：姚宗宏
富鼎台灣優勢基金截至2007年12月底止，其全年累積報酬率為11.48%，優於指標指數之漲幅8.72%。
在投資組合部份，本基金持股比例為86.17%，相較11月底82.57%高，資產配置方面，傳產中概維持35~40%比重，族群以航運、水泥、鋼鐵、資產概念及塑化族群為主；電子股部份，比重約45~50%，佈局族群以面板、PC-NB、太陽能及設計為主。 12月份進入電子傳統淡季，上IC半旬外資持續賣超，類股中面板及PC-NB族群補跌，部份中小型電子類股本益比雖處低檔，但信心不佳，整體趨勢呈現盤跌；傳產部份，12月傳產中概本益比修已達一定幅度，其中中國大陸雖新制定勞工合同法等負面消息，但大陸股市整體仍較全球其他股市佳，進而帶動台灣中概族群。 資產配置方面，電子族群在2007年第四季呈現旺季不旺、2008年第一季有淡季更淡跡象，目前所有族群皆呈現盤跌，電子族群比重預計將降至30~40%。 另外，大陸雖持續調高存款準備率至歷史高水準，貨幣緊縮政策持續，但時逢中國農曆過年，政府作多心態明顯，中概族群預計將相對強勢；再者，上半年利委選舉及總統大選等題材，資產內需及金融將相對有機會，整體傳產中概比重將提高至50%以上整體來看。