半導體科技基金9月回顧與10月展望
2007/10/22 下午 02:47:00 作者：許家豪
富鼎半導體科技基金9月月報酬率為4.37%，符合本基金契約規範中半導體相關個股持股比例為36.53%。非電子類股持股比重提升至約22%，電子類股方面，仍延續過去各次產業的均衡佈局原則，以達到分散風險的目的。
在美國FED出乎預料的降息兩碼，以及國內央行升息半碼的情況下，使得資金在度回流，新台幣又出現明顯升值，帶動股市上揚。類股方面，7月漲多的IC設計與中小型電子股，由於籌碼凌亂，股價持續弱勢，反觀在FED宣佈降息之後，以水泥、航運、鋼鐵為首的原物料類股紛紛大漲，成為9月最強勢的主流類股。 台股量能仍低於2000億元，類股輪動仍將相當明顯。電子股方面，次級房貸對北美消費性電子產品需求可能減弱、及員工分紅費用化的疑慮，令籌碼凌亂的IC設計、中小型與PC類股，仍將是投信減碼的主要標的，反觀面板族群、太陽能等將較有表現機會。傳產方面，預期原物料類股，仍將是傳產類股中的主流族群。 政府心態偏多，再度拉抬雙率，10月操作策略將採取「選大不選小」的原則，同時秉持產業分散佈局之原則，以增進本基金之長期績效。