日盛亞洲星鑽基金九月經理人報告

八月份由於歐洲央行表示將竭力支撐歐元，並將於9月上旬會議提出歐債解決計劃，激勵市場人氣連帶提振股市；另一方面，東南亞國家基本面穩健，加上政府持續推出刺激景氣方案，當地內需維持成長，考量在經濟基本面與政策利多狀況下，預期持續吸引資金至亞洲，有利當地股市表現，中長線仍看多，因此建議投資人可趁股市回檔之際逢低佈局。

操作策略

由於中國最新經濟數據表現不佳與10月十八大開會政權交接之際，預期政府將會推出利多政策刺激景氣，包括降息、擴大投資、補貼特定產業等，下檔風險有限；印尼內需成長穩健，但受外在環境不佳影響出口與近期股市估價偏高，短線轉弱，但就基本面仍看好長期表現；印度因7月份CPI創下近4個月來最低增幅，以及該國政府表示計劃將預算赤字佔GDP比重從5.8%削減至5.1%，以降低該國主權信評遭到調降風險的消息激勵，帶動股市出現反彈，對股市具支撐效應，故仍會持有一定比重；泰國受惠政府推出首購車減稅等方案刺激內需，同時8月份CPI指數持續下滑，有利政府持續推出利多政策，因此仍看好泰國市場，其餘區域配置則維持不變。而布局策略仍維持穩健分批布局，台股第三季佈局以資產題材、Apple等供應鏈為主要持股。新加坡則以銀行、電信、娛樂內需等類股為主。印尼、馬來西亞及泰國亦會均衡佈局，類股包括金融、原物料、汽車、電信、娛樂公司等內需類股。香港則佈局原物料、房地產及科技股。印度則佈局科技、金融及工業類股。整體來看，新興亞股中長期基本面仍看好，因此投資人可趁盤勢回檔整理之際，為中長線投資佈局。