台中銀GAMMA量化多重資產基金四月份市場評論

四月中旬，為了抑制美國不斷飆升的通膨壓?，市場預期聯準會將採取更激烈的緊縮立場，構成後市極大不確定性，與此同時，四月下旬開始的財報季並沒有釋出太多正?的消息，反倒加深市場對經濟衰退的擔憂。股市??，在大型權值股及科技股領跌之下，最後一週跌勢加劇，那斯達克指數亦在當月最後交易日創下2000年以來最大單月跌幅。債市??，由於基準10年期公債殖利率持續上漲，在強勁的賣壓下跌幅慘淡。基金量化模組風險指標?月初的低度風險迅速提升至低-中度風險，模型配置大幅減少了對股票市場的曝險，將股票部位的配置亦同步調降，而通膨指標亦顯?市場仍處於高度通膨狀態，因此在債券部位配置上仍維持一定程度的抗通膨債。然而，由於聯準會快速升息以及股債市45年來最嚴峻的同時下跌，整體基金表現依然遭受損失。