亞太三喜基金1月回顧與未來展望
一、1月份操作檢討：
亞太三喜金12/31基金淨值為7.54，01/28基金淨值為7.41，1月份淨值下降1.72%，主要原因為過去一個月績效下跌因在在美伊戰爭不確定性。 持股差異原因：就未來產業看好與基本面較好的個股和漲幅過大個股作小幅調整。 二、2月份操作展望及佈局： 美伊戰爭不確定性，影響投資人投資信心加上季節性因素影響，Q1公司獲利將仍低於Q4，這些都是造成一月下半旬快速下跌因素。我們認為在戰爭爆發之前股市仍持續探底。股市反彈將視戰爭因素而決定。基本面來說PC在去年Q4，銷售量QOQ成長16%，通路存貨並不嚴重。手機在中國市場存貨較多，所以我們對手機也相對保守。唯一看好產業是2.5代CDMA無線通訊在韓國及日本都有相當大的成長。晶圓代工我們認為在第一季仍相當保守，因為三星電子即將加入此一戰局。 國家配置: 1月底實際持股 1月底預定 Hong Kong 2.8% 8.6% Japan 29.7% 50.0% Korea 20.0% 15.8% Malaysia 2.7% 2.6% Singapore 3.3% 4.6% Thailand 2.9% 1.0% Taiwan 26.4% 17.5% 總持股 87.8% 100%
產業配置:
Sector | 3C |
Cash | 12.1% |
Automobiles & Components | 2.8% |
Materials | 2.6% |
Software & Services | 3.9% |
Industrials | 1.5% |
Health Care Equipment & Services | 1.6% |
Telecommunication Services | 11.9% |
Commercial Services & Supplies | 0.0% |
Technology Hardware & Equipment | 40.9% |
Consumer Durables & Apparel | 12.3% |
Media | 0.6% |
Pharmaceuticals & Biotechnology | 2.7% |
Capital Goods | 7.3% |
Grand Total | 100.0% |