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富鼎台灣活力基金十二月操作策略與一月展望


2012/1/16 上午 11:48:00 作者:邱魏悅
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12月在歐債問題紛擾不斷與北韓領導人金正日猝逝、東北亞政治局勢不確定性的衝擊下,加權指數先跌破前低6744點,並直接下探6609點。但之後在歐美股市大漲、國安基金宣示進場強力護盤後,台股終於展露難得一見的漲勢,並直接攻克7000點與7100點等重要關卡。股元月面臨總統大選逼近,過去經驗顯示選前行情通常較為沉悶,再加上選後三天及面臨農曆新年之長假,由於選前選情膠著,投資人觀望,融資持續減少,成交量清淡。由於國際股市不確定因素仍在,將持股轉往電信等防禦性個股。傳產及電子族群比重分別為45%及55%

今年全球股市在歐美相繼出現經濟成長趨緩的疑慮及國債問題,已影響此波的經濟復甦力道,IMF也對12年紛紛下修各國經濟成長率,資金從新興市場轉出,因而影響整體股市下半年的表現,台股也受波及,同時因總統選情膠著,成交量大幅萎縮,因此短期處於震盪整理格局,期待台股在12/1Q隨著總經數據落底,在12年可望有先蹲後跳行情。

預計台股短期可站上季線,年後向7500點挺進,但第一季,歐債疑慮尚未完全解決,尤其義大利、西班牙面臨償債高峰,指數衝高後可能回測。

選股佈局將以12年展望佳,中低價智慧型手機及雲端供應鏈等、面板零組件、LCD、線上遊戲、安全監控以及電信等走勢較為穩健之族群。傳產類股方面,以食品、汽車相關及集團龍頭股為主。整體持股水位85%上下彈性調整。


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