聯邦中國龍基金七月份操作策略

從基本面來看，半導體及電子零組件產業持續繳出優異的營收表現，下半年成長動能明確，訂單能見度高可延續至明年上半年；預期下半年AI相關產業仍會是市場關注焦點，但是隨著國際局勢有所變化，以及市場對於經濟的擔憂，整個全球股市必將迎來回檔修正的情況，操作上逢低佈局中長線趨勢看好，或落底轉機的產業，選擇趨勢和題材股操作。

FOMC會議中，鮑爾表示經濟的下行風險與通膨的上行風險趨於平衡，最快九月可以開始降息，但是美國製造業及勞動市場數據疲軟，令投資人擔心美國經濟可能不僅僅是軟著陸，而是緩慢滑向衰退。加上地緣政治風險及日本升息的因素，導致資金從股市流出，轉投入更具避險價值的標的；後續除關注美國通膨數據外，未來更應關注就業市場數據、薪資增長和消費支出等數據變化，來推測股市的多空轉折和回檔幅度，根據歷史經驗，選前一個月多是呈現震盪下殺之格局，但選後將回歸基本面的景氣狀態，因此接下來的總統大選也將至關重要哪一類族群能成為下一輪的受惠者。

配置方向朝向:半導體、記憶體、伺服器、網通、手機、低軌道衛星、生技醫療、碳中和、內需相關個股為主，以期望超越大盤表現。選股條件：電子類股:(1)AI相關占比受惠的半導體、伺服器零組件、記憶體、組裝和PCB族群、(2)手機族群中的蘋果和華為概念股、(3)低軌道衛星;非電子類股部分(1)生技醫療(2)儲能和電網族群(3)奧運概念股。