富鼎半導體科技基金12月操作策略與1月展望

截至12月底為止，本基金持股比例為90.78%，相較11月底60.28%高。資產配置方面，泛電子族群比重提高至60%，持股族群以半導體、光電、NB等電子族群；在傳產部份，比重提升至30%左右，佈局族群食品、散裝、金融及生技為主。

基本面持續不佳，第一季產業景氣持續下滑，部份廠商將面臨虧損現象，總體數據部份，美國等已開發國家所公佈如失業率、ISM創28年新低，2H09景氣仍將處於低迷狀態。

大陸宣布四兆建設方案，受惠族群包含水泥、鋼鐵、食品等中概族群；再者，台灣預計8000億元建設方案及1/18將發放消費券以刺激消費，食品、水泥等內需，中概及內需族群短期預計將成為主流，該族群比重提高至30%。

進入第一季，部份電子廠商將面臨虧損，目前半導體龍頭-台積電訂單能見度極差，透明度最高的NB也進入downtrend階段，除遊戲產業仍處旺季外，其餘產業基本面狀況預計將持續惡化，不過，短期股價都已明顯修正基本面的利空因素；再者，根據央行說法，農曆年前將有近6000億資金回留台灣，在資金效應帶動下，未來一季電子公司股價將有機會出現反彈，其中面板報價短期預期將止跌，零組件及IC設計也有機會反彈，電子持股預計提高至50~60%。