復華高成長基金七月市場綜合評論

近期由於日圓匯率升值、美國就業數據疲軟等短期因素，使得市場對經濟衰退的疑慮上升；然美國的經濟狀況並非由單一數據即可判斷是否衰退，而電子業領先指標的台灣進出口、景氣燈號等數據顯示台灣電子業仍在擴張階段，AI供應鏈短期雖遇到缺料及GPU良率問題，但台灣供應鏈反應快速下對整體2025年營運影響不大，仍是長線展望最佳的產業，我們仍持續看好台灣AI相關產業龍頭後續表現。