台中銀GAMMA量化多重資產基金四月份市場評論

本月初股市十分震盪，上半月因為美國CPI、非農等經濟數據不如預期，導致市場持續對於聯準會降息的預期態度十分悲觀。下半月隨著各大科技股的財測公布後市場卻?復甦了起來。值得注意的這段反彈的漲幅大多數並非來?前七大科技股，這也讓市場朝向更加健康的?向前進。盡管如此，各項風險指標仍顯?，市場處於高風險期，因此投資人仍須十分注意。債市??，殖利率在下半月開始有所回落，整體於4月沒有明顯的上升。因此在市場對於經濟的預期沒有明顯改變的現在，仍為投資個別到期債的好時機。本月中旬，由於量化模組中的波動率指標觸發，基金配置由保守型配置（股4債6）調整為穩健型配置（股1債9），以降低投資組合波動程度；同時，量化模組持續監測市場波動情況，等待時機加碼股市。