第一金亞洲科技基金八月份經理人評論
2012/9/19 下午 01:37:00 作者：楊長富
第一金亞洲科技基金8月底淨值為新台幣12.10元，較上月底上漲0.92%，同期間指標MSCI AP IT指數新台幣計價下跌0.39%(原幣別計價下跌0.24%)。
全球股市8月受到美國經濟數據轉佳、歐債問題風險下降的影響，股市出現反彈；但亞洲股市則因中國A股持續破底的影響，相對弱勢。以國家來看，日本電子指數下跌0.8%，台灣電子指數上漲4.1%，南韓電子指數下跌4%。類股方面以電腦及周邊、電子儀器及設備、軟體及服務較為強勢；網路、通訊設備、半導體等類股較為弱勢。 主要指標國家的工業生產方面：日本則從前月的-1.5%, 上揚到-1.0%；台灣從前月的-2.2%，上揚到-0.02%；南韓的工業生產年增率，從前月的 +1.4%，下滑到+0.3%。出口方面：日本則從-2.3%，下滑到-8.1%，台灣從-3.2%，下滑到-11.6%，南韓的出口年增率從前月的+1.1%，下滑到-8.8%。整體來看，景氣仍在走緩之中。 展望未來，美國經濟復甦的強度仍然不足，聯準會有必要實施QE3，以確保經濟的自發性復甦動能。中國在出口及製造業疲弱的情況下，貨幣政策仍將偏向寬鬆，以維持經濟的穩定成長。 本基金月底持有股票89%。美國經濟復甦力道強度不足， QE3實施的機率高；歐債事件的影響力逐漸減弱，焦點回歸企業獲利；中國持續寬鬆貨幣的態度明確。因此，持股將維持在85%~90%附近。類股配置則加碼受惠新產品應用(平板電腦、Ultrabook、低價智慧型手機)相關零組件的個股。