聯邦美國優選投資等級債券基金六月份操作策略
2024/7/15 下午 01:07:00 作者:延任
本月份股債市方面皆表現強勁,標普500指數月漲跌為+3.47%,ICE全球高收債指數月漲跌為+0.97%,JP全球政府公債指數月漲跌為+0.72%,顯示整體市場單月強勁上揚,資金持續湧入股債市故雙方市場皆表現亮眼。
持債部位達59.64%,目前基金甫成立將逐漸擇機入場建構投組,剩餘資金亦持續放置於短期投資工具(如RP、定存等),現金比重合理,預計完成布局後保留3-5%流動部位因應贖回需求,持續就「個別標的」之市場風險、流動性風險、信用風險等重要風險,進行評估及檢視作業。
展望第三季,目前基於降息周期尚需數月時間,短期間研判殖利率持續震盪,故將於區間範圍內持續擇機佈局。整體策略而言,本基金中長期目標以穩定收息並透過利率下行創造資本利得,故短期利率高原期以穩定息收為主要目標,不積極針對利率進行操作。