群益葛萊美基金7月份經理人評論
2008/8/29 上午 08:57:00 作者：蔡昀達
市場回顧與展望:通膨與美國次級房貸問題為關鍵
全球性通膨浮現與美國次級房貸問題餘波蕩漾，使得全球經濟未來走向蒙上一層陰影，台灣自難置身事外，七月份加權指數-6.6%。由於擔憂國際經濟未來可能步入衰退，影響原物料需求，國際油價與各商品價格開始出現重挫，稍微化解通膨壓力，但美國次級房貸問題影響仍需持續觀察是否惡化，若情勢穩定，國際股市將可逐漸回穩。 投資策略:中短期電子股為主，價值投資為輔 雖然商品價格短期重挫，但各國政府在面臨通膨壓力下，對於天然資源的掌握亦趨重視，未來天然資源相關族群仍值得留意。短期由於電子業步入傳統旺季，雖然今年市場銷售預期不高，但在庫存水位低與鋪貨需求下，可望有一波行情，尤其以股價沉寂以久的IC設計、鎂鋁合金與鴻海集團最為看好。