富鼎半導體科技基金七月操作策略與八月展望
2012/8/14 下午 03:02:00 作者：邱魏悅
美國雖然7月份ISM製造業指數由49.7小升至49.8，幅度不如預期，但非農就業人數增幅達16.3萬人，顯示目前製造業表現雖稍疲軟，但房市持續緩步復甦，就業市場亦穩健復甦，在此帶動下，國際股市紛紛大漲。 國內則因立法院一舉通過美牛案與證所稅案，消除不確定因素。而對台股來說更為關鍵的是2Q企業財報及H2營運成長預期，電子公司普遍對Q3展望保守，但矽品對Q4半導體景氣看法較為樂觀，主因電子新產品陸續上市，加上iPhone5將如期上市，另眾所矚目的江陳八會8/9於台北正式登場，已拖延多時的「投資保障協議」可望順利簽署。 歐債危機暫告一段落，美國延續OT扭轉操作，國際股市仍有資金行情，台股反彈延續，因而將持股移轉至2Q財報佳及3Q營收動能強之相關類股。傳產及電子族群比重約30％及70%。 今年全球股市在歐美經濟成長溫和回升及資金行情帶動下，期待台股在12/2Q隨著總經數據、歐債問題落底，各國將相繼推出振興經濟方案，美國也因選舉在即，延長扭轉利率措施，在寬鬆貨幣政策下，大量資金流竄可望展開一波資金行情。 台股跌破7000點關卡後，持續反彈行情，就技術面言，短線KD出現多頭訊號，目前已站穩季線，向上挑戰年線與半年線。由於電子類股領先大盤跌破6857點的位置，短線上跌幅最深且離季線最遠，因此反彈強度也可能最強，傳產股仍以中概內需股為主，八月的月報及半年報陸續公佈時，財報佳將陸續反應。本月預估區間：7200∼7600點。 選股佈局將以12年展望佳，電子類股則佈局Apple相關、季報及第三季營收展望佳者，傳產類股方面，以中概內需、金融、奧運概念族群為主。